很少看到有人會拿程式交易的投資組合績效出來
這次竟然在Stock板看到了，蠻特別的
不過這績效還是有致命的缺陷啊…
作者: tedinroc (真愛86HUB0OOOOOOOOOOOOO) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 金融海嘯下的300萬期貨程式交易對帳單
時間: Sun Jan 18 21:45:55 2009※ 引述《fundgto1975 (港股達人)》之銘言：
: 原文轉載 http://blog.xuite.net/fundgto1975/earncoco/21543777
: 其實用來交易的邏輯程式早在兩年多前就寫好了
: 朋友因為曾在衍生性金融商品部待過 工作上需要一直寫交易程式
: 用的是TradeStation
: 目前所有策略皆為當沖程式
: 平常在盤中會開出來測試實際績效 原本也只是玩票性質
: 直到2008年中金融海嘯來襲 股票愈來愈難賺
: 相對程式交易的績效不受行情下跌影響
: 便轉移部分資金跟其他朋友合資開始交易
: 正式交易是從2008/9/2開始
: 這績效是我們綜合5~7支當沖程式而非單一程式一次下好幾口
: 其中有一支程式有包含電子期
: 本金有300萬但沒壓到滿倉 三口資金做一口單
: 交易還算保守其實資金控管可以再嚴一點
不過如果資金都是朋友們的閒錢，又是用當沖程式，這樣或許勉強過得去吧…
: 合資的人有些根本不懂程式交易
: 他們只是想在往後2~3年如此動盪的時候
: 以程式交易取代共同基金來獲得正報酬如果這樣的話，比較怕觀念溝通的問題
賺錢的時候一定大家都沒事，賠錢的時候比較麻煩
: 故今天提出討論的目的
: 在於尋求邏輯不同的期交程式 比如說在盤整期12/15~12/19連續出現虧損
: 我們就很希望能有這段期間能獲利 想法不同的程式 以低相關係數來減少風險
: 是希望能吸引更多績效更好的程式 互相交流 甚至交換
: 或許日後也有一起合作的機會如果你有5~7個程式在運作，邏輯應該不可能都一樣
要降低相關係數應該是要做順逆勢的搭配或是當沖跟波段的搭配
能力許可的話最好加入國外期貨，如商品期貨、外匯期貨等等
這樣會更安全…
: 我不確定網路上公布的程式交易績效是否有美化帳面的情況
: 雖然交易三個多月下來績效為正
: 但似乎跟某些同好貼出來的模擬績效相差甚遠
: 有人單支程式一年下來績效居然高達300%~400% 每個月都能創好幾次新高
: 不過這可能是波段程式跟當沖程式的差別
: 當然波段程式最大連續損失(MaxDrawDown)通常也是比較高的
: 另外影響獲利較大的因素是手續費及交易成本
: 為了保守起見 期交稅+手續費雙邊設為1400很多貼出來的程式交易績效都只能看而已，不用太認真
如果你是用當沖程式，建議你把交易成本設成2000會更”保守”
: 事實上 經過我們一年來斷斷續續測試
: 5檔程式組成的投資組合 年化報酬率有到50%就已經夠我們掏300萬出來交易了
: 其他原本也要拿出資金的人則在觀望
: 測試OK的情況可能在未來一年之內操作資金或許會持續成長如果真的是”斷斷續續”的測試，建議最好重新檢查一遍
有時候會發現一些”驚奇”的問題 XD
: 歡迎績效好的交易者一同討論
: 對帳單放在我的blog 對對帳單有興趣者請查我的名片
: 12月成交294口 1月迄今成交98口
: 12月份對帳單
: http://kuso.cc/4fSh
: 12月份損益紀錄
: http://kuso.cc/4fS8
: 1月份對帳單
: http://kuso.cc/4fSj
: 1月份損益(到1/15)
: http://kuso.cc/4fSa
: 五支程式的相關係數
: http://kuso.cc/4fSb
: 五檔程式投資組合回測四年績效:
: http://kuso.cc/4fSc
: 七支程式的相關係數(多出來兩支為原來五支修改其二):
: http://kuso.cc/4fSd
: 七檔程式投資組合回測四年績效(修正參數後):
: http://kuso.cc/4fSf
: 未修正前300萬本金變動圖(回測四年績效)
: http://kuso.cc/4fSg
: *雙邊手續費及期交稅設定為1400
: 我覺得績效好壞是一回事
: 能否誠實面對且將理論的數據跟實務的操作能配合才是要緊的
: 對帳單正式開始記錄是從2008/11/27開始
: 之前到9/2~11/27之間 有時因為無人有空操作下單軟體 無法進行交易
: 若完全遵照訊號進出績效高出目前獲利甚多
: 而市面上幾家下單機在設定上又一直有問題
: 日後有機會可能先找熟知設定方式的網友出來聊吧這投組績效表是用RINA跑的吧？
可惜回測時間長度不是很夠，交易成本設定剛說過了，設2000會比較保守
下單機設定應該沒有很難，而且現在也有期貨商的API能用TS直接呼叫的樣子…
–
我的BLOG，雜七雜八的一大堆 XD
http://blog.trytrysee.net/
以上文章採用 Creative Commons 姓名標示-非商業性-禁止改作 3.0 授權條款
–
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 222.156.196.225
以上原文於PTT的Stock板發表，轉自Ptt Web BBS
Ptt Web BBS文章網址 ：http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1232286358.A.CAD.html
( 最近發現PTT在Loading過大時，Ptt Web BBS會有不穩情況，若想看Ptt Web BBS朋友請多refresh或稍候再試 )
近期迴響