TS績效表報酬率的陷阱！？

在程式交易如何加碼？這篇文章中的HermitKevin板友再次於PTT的Trading板發表問題

這次是關於TradeStation回測績效表中報酬率的問題

其實跟程式交易如何加碼？一樣，這都是程式交易領域的基礎知識，稍有用心研究過的朋友應該都會很清楚這些基礎

不過一樣，仍然可能有新朋友不了解這些問題，所以還是記錄下來我與這位板友的討論

請各位注意，HermitKevin版友之績效表最大持倉(Max Contracts held)是十口，而非一般慣用的一口計算

注意不要被數字誤導！

作者: tedinroc (真愛) 看板: Trading
標題: Re: [心得] 十倍數操盤法???ts報酬率的迷思
時間: Sun Sep 28 17:15:56 2008

這是蠻常見的問題啊！

很多人做績效回測都沒有把保證金設定進去，導致ROA失真的例子比比皆是

至於看每口單賺幾點，評估程式一般 Max Contracts held 都用1來看會比較真實

通常一口會賺，十口就會賺(如果不會賺要好好想想加碼有沒有問題)

但是十口會賺，一口不見得會賺…

看績效表看多了就會知道竅門

※ 引述《HermitKevin ( ~隱者凱文~ )》之銘言：
: 報酬率(=Total NetProfit/Accont size required)會受到
: 1.Max intraday drawdown
: 2.保證金
: 3.獲利的影響
: 1跟2影響分母
: 分母的大小會嚴重影響報酬率(看爽的)
: 真正要評估績效
: 還是要從
: 1.每口單可賺幾點
: 2.權益的波動度來看
: 例如免保證金的空交(獲利率959.83%,獲利36813點/10口,勝率47.42%)
: http://cdwww.twbbs.org/gallery/hermitkevin_album07/aai?full=1
: 要保證金卻有較佳的參數(獲利率540.46%,獲利44314/10口,勝率51.48%)
: http://cdwww.twbbs.org/gallery/hermitkevin_album07/aak?full=1
: 結論:
: 獲利率是一種迷思
: 能在一段固定的時間控制多少風險壓榨多少績效才是真相

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我的BLOG，雜七雜八的一大堆 XD

http://blog.trytrysee.net/

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 222.156.198.128

附上該版友提供網址之網頁快照，避免連結失效 ( 雖然這兩個網址不是重點，因為重要的是觀念討論！ )

第一個網址之網頁快照：http://ppt.cc/Mgaw

第二個網址之網頁快照：http://ppt.cc/aBqc

接下來HermitKevin板友有回應一些奇怪的想法，不過基於完整記錄精神還是記錄我的接續回應如下：

作者: tedinroc (真愛) 看板: Trading
標題: Re: [心得] 十倍數操盤法???ts報酬率的迷思
時間: Sun Sep 28 19:55:47 2008

你說的沒錯，只思考讓一口賺錢是進不了職業操盤的殿堂

但你小部位不會賺，大部位也一樣不會賺 ( 套利的話我就不清楚了 )

戰爭時可以以量勝質，但交易是絕對性的以質勝量

用兵法比喻不是很適合

※ 引述《HermitKevin ( ~隱者凱文~ )》之銘言：
: ※ 引述《tedinroc (真愛)》之銘言：
: : 這是蠻常見的問題啊！
: : 很多人做績效回測都沒有把保證金設定進去，導致ROA失真的例子比比皆是
: : 至於看每口單賺幾點，評估程式一般 Max Contracts held 都用1來看會比較真實
: : 通常一口會賺，十口就會賺(如果不會賺要好好想想加碼有沒有問題)
: : 但是十口會賺，一口不見得會賺…
: : 看績效表看多了就會知道竅門
: 只思考讓一口賺錢是進不了職業操盤的殿堂
: 就像宮本武藏所說:
: 「如果一名武士能發揮出刀的真義，便可以以一當十，也就
: 是說一百個這樣的人可以擊敗一千人，而一千個這樣的人
: 可以擊敗一萬人。在我的兵法裏，一個人等同於一萬人，
: 所以這種兵法是徹底的武士的藝術。」
: 加碼就是要用一口單的道理讓十口甚至千口都獲利
: 這樣才需要學習如何加碼

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※ 編輯: tedinroc 來自: 222.156.198.128 (09/28 19:56)
推 HermitKevin:你懂兵法嗎? 09/28 20:10
→ tedinroc:那您懂嗎 09/28 20:14

HermitKevin板友在後面這篇的回應略有離題，可以當休閒看看就好

以上原文於PTT的Trading版發表，轉自Ptt Web BBS

第一篇文直接網址：http://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1222593360.A.F6F.html

第二篇文直接網址：http://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1222602951.A.7DE.html

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